本次交易的高估值背后是Mash在新冠疫情冲击下的强劲表现。截至2022年8月的财年,Mash的销售额较2021年同比增长14%至1023亿日元(约合人民币51.8亿元),首次超1000亿日元,较截至(疫情前)2019年8月的财年增长了30%;经营利润98亿日元(约合人民币5亿元),利润率为10%,是行业平均水平的两倍。
值得注意的是,贝恩资本曾于2013年以2.5亿美元(约合人民币17.7亿元)收购了Canada Goose加拿大鹅品牌。资本加持下,加码营销和大举扩张的加拿大鹅于四年后成功上市。贝恩资本或期望通过改造Mash来复刻下一个“加拿大鹅”的成功案例。
据了解,贝恩收购Mash之后,Mash集团总裁将继续专注于品牌管理及开发,而贝恩资本将负责财务及企业管理方面,以及数字营销和海外扩张事宜,贝恩资本还将指派一位高管来参与Mash集团的管理。此外,贝恩资本希望通过进一步海外扩张,尤其是在中国市场,以及数字化运营的方式来提高Mash集团的整体价值。