1、期货公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织,其交易结果由客户承担。
2、期货公司和证券公司一样,是投资者和交易所的桥梁。因为交易所采用的是会员制度,只有期货公司才能成为会员,而非会员(即投资者)不能直接在交易所购买,只能到期货公司开户后,用期货公司的会员买卖。
期货公司的主要职能为:
(1)根据客户指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续;
(2)对客户账户进行管理,控制客户交易风险;
(3)为客户提供股指期货市场信息,进行交易咨询,充当客户的交易顾问等。
1、期货经纪业务
代客户进行期货交易并收取佣金,分境内和境外期货经纪业务。
2、期货投资咨询业务
基于客户委托,向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。
3、期货资产管理业务
接受客户委托,根据规定和合同约定,运用客户资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。资产管理业务的投资范围:
(1)期货、期权及其他金融衍生品;
(2)股票、债券、证券投基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;
(3)中国证监会认可的其他投资品种。
4、风险管理业务
期货公司通过成立风险管理公司,为商业实体、金融机构、投资机构等法人或组织、高净值自然人客户提供适当风险管理服务和产品的业务模式。
试点业务包括:基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务、做市商业务、其他与风险管理服务相关的业务。
期货开户,即投资者开设期货账户和资金账户的行为。证监会对于期货投资者的开户资金下限并没有明文规定,开户资金随期货公司规模的不同和交易方式的不同,各公司对开户资金的要求都有一定的浮动空间。随着银期转账、期证转账业务的逐渐增多,客户可以自由地在银行账户、证券账户、期货账户之间转移资金。
投资者前来开户前应做好五方面准备工作:
1、本人身份证,通过身份证检查客户年龄(女不得超过59岁,男不得超过60岁)
2、学历证,学历越高在其后综合评估中分数也高,当然这并不意味没有学历就不能成功开户;
3、商品期货与证券交易证明,有商品期货经验的应出具交割单,有证券交易经历投资者应在证券公司开具证明,此外如果没有商品期货交易经验应具有20笔仿真交易记录;
4、出具金融资产和收入状况证明,金融资产包括股票、期货等,该项证明在其后的综合评估中分值达到50分;
5、个人诚信记录证明。
期货公司评级是对期货公司的综合评价,主要考察期货公司的软硬件水平、客户服务能力、风险管理水平、市场竞争力、持续合规状况等条件。期货公司评级是为了保护投资者的利益,促进期货市场的健康发展,提高期货公司的自律水平和社会信誉。
根据《期货公司分类监管规定》,期货公司评级主要包括以下几个方面:
资本实力:主要考察期货公司的注册资本、净资本、风险覆盖率等指标。
业务规模:主要考察期货公司的客户数量、交易量、持仓量、收入等指标。
业务结构:主要考察期货公司的品种结构、客户结构、交易方式等指标。
风险控制:主要考察期货公司的内部控制制度、风险管理体系、违规情况等指标。
创新能力:主要考察期货公司的产品开发能力、技术应用能力、人才培养能力等指标。
1、不同期货公司不同商品的默认保证金比例是不一样的,有的多有的少,不过也都是可以调整的。保证金一般在交易所的标准上,期货公司会再上浮3%-8%。每家期货公司的加收比例是不同的。
比如现在黄金交易所最低标准是10%,4万可以买一手。期货公司的可能是15%,买一手需要6万。这个不是期货公司故意加的,主要是为了控制风险用的。期货公司加收的部分是可以调整的,如果自己的资金达到了期货公司的调保条件是可以要求期货公司降低保证金的。
2、期货市场品种分类:
农产品:玉米、大豆、棉花、粳米、早稻,豆粕等等价格大约在2000-8000元一手。
化工油料:橡胶、塑料、甲醇、棕榈油、沥青等价格在3000-20000元一手。
黑色系:螺纹钢、焦炭、焦煤,锰硅,热卷,铁矿石等等价格大约在7000-5万元一手。
原油贵金属:燃油、原油、金、银等等价格大约在7000-10万元一手。
金融期货:股指(沪深300、中证500、上证50)价格大约在15万-20万元一手。
1、我国期货市场建立的是中国证券监督管理委员会、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货业协会以及中国期货市场监管中心“五位一体”的期货监管协调体制。
2、正规合法的期货公司都是证监会有备案的,查询正规方式有2种方法,第一种是登录中国证监会官网,搜索期货公司名录,第二种是登录中国期货业协会官网-信息公示-期货公司基本情况,就可以看到所有期货公司,在册的都在正规公司,可以放心安全的去开户。
3、如果想开户肯定是要找相对比较好的公司,我们可以在中国期货业协会官网搜索,期货公司分类评价,就找排名前十的就可以了,这些期货公司基本都是券商控股或者国资控股的期货公司。
4、不建议直接在期货公司官网或者柜台办理开户,因为开户后是没有后续服务的,如果有是不懂的问题或者软件上的使用等等问题都得不到解决,所以找个专业且耐心的客户经理开户服务是一个不错的选择。
期货公司主要从事大宗商品交易,是做期货和期权业务的,国内合规的六大交易所分别为:上海期货交易所,大连商品交易所,郑州商品交易所和中国金融交易所和能源中心交易所。证券公司主要从事股票交易,做证券相关的业务,包括A股和B股,以及其他的中小板,创业板等等。
1、交易手续费
交易手续费是期货经纪业务的主要收入来源之一。而交易手续费的收入水平主要取决于代理交易情况和手续费率水平。
2、客户保证金利息收入
期货交易实行保证金制度,根据《期货交易管理条例》的规定,保证金是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券,用于结算和保证履约。在实际业务中,客户多以资金的形式向期货公司交纳保证金。
3、资产管理收入
期货公司资产管理业务收入主要来自两方面:一是管理费收入,二是业绩报酬收入。管理费收入方面,期货公司根据资产管理计划的规模、投资范围等制定不同的费率,并根据资产管理计划合同约定获得管理费收入。业绩报酬收入方面,期货公司根据资产管理计划合同的约定,在产品到期时按照约定的比例收取业绩报酬。
4、期货投资咨询费
期货投资咨询业务的收入主要为向客户提供咨询业务时获得的收入。在开展期货投资咨询业务时,期货公司根据所提供的咨询业务服务内容,向客户收取不同的费用。
1、固定金额收取费用
固定金额收取比较容易理解,比如大豆一般收取10/手,那么每次交易1手收取10元,同时交易一笔5手的话,收取是50元。
2、按成交价值的比例收取
如:铜一般收取万分之三,那么一手铜的手续费=一手铜的价值X4%%=一吨铜价50000元X5吨X4%%=25万(价值)X4%%=100元,同时交易一笔5手的话,收取是500元。
期货市场的手续费收取是有两个部分组成,交易所部分+期货公司部分,而交易所的部分是固定好的,不能改变的,及时降低的手续费,这个部分也是需要收取的。而期货公司就是在交易所的基础上加收的,加收的多少就取决于跟期货顾问或者经理协商的为准了,期货公司的收取是没有规定的,因为期货公司是需要盈利的平台,手续费视情况调整。
注意:国内期货手续费大部分的期货平台手续费都是可以降低的,只不过我们需要联系期货顾问或者经理协商才行的,期货手续费本身收取就没有固定的标准,这个标准是取决于跟期货顾问或者经理协商为准,很多投资者觉得自己的手续费偏高,原因就是我们开户的时候,没有对接期货经理开户,并且没有要求降低手续费,那么自然期货公司会按照原标准收取了。
1、注册资本、公司背景。公司注册资本越多的越有保障。一般公司研究所及配套的衍生品公司对现货有很深的研发能力,能给客户提供最优的投资报告。
2、交易服务器。大型期货公司一般在上海、大连、郑州的交易所机房有服务器及灾备服务器,投资者的交易速度能又快又稳,对程序化投资者或者对交易速度要求极限的投资者来说,非常关键。
3、要有完善的客服联系工具,后续服务团队,比如公司客服电话、应急下单电话等等。
4、收取合理的保证金和交易手续费,手续费低可以,市场都很透明,但是不能过低,这样期货公司没有利润,提供的服务就没有保障。
5、开户交易之后,为客户提供一对一的客户服务体系,包括软件下载、软件功能、期货业务办理以及各种基本面、技术面分析培训。
永安期货创办于1992年,于2021年在上交所主板上市(股票代码:600927),是一家国有控股的专业期货公司,主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等,永安期货以打造“大宗商品投行、大类资产配置专家、产融资源整合者”为战略目标,致力于打造成为国内领先、国际知名的“衍生品投行”。
中信期货成立于1993年,是中信证券旗下子公司,国内领先的综合衍生品服务商,主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。中信期货在北京、上海、广州、杭州等大中城市设有50家分支机构,拥有380余家证券IB服务网点。
银河期货是银河证券旗下期货公司,于2011年获得期货投资咨询业务资格,2012年获得资产管理业务资格,2014年设立风险管理子公司,可提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等多维度矩阵服务的综合衍生品服务商,银河期货已在全国30余个城市设立了多家分支机构。
东证期货成立于2008年,是东方证券全资子公司,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等业务,为客户提供综合财富管理平台的衍生品服务商,东证期货在国内设有30余家分支机构,并在北京、上海、广州、深圳多个经济发达地区拥有140余个证券IB分支网点。
国泰君安期货是国泰君安证券全资子公司,具有商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理业务资格,是国内首批获得金融期货全面结算业务资格的期货公司,中国金融期货交易所的一号会员,服务网点遍及全国20余个省、直辖市和行政区。
广发期货是广发证券全资子公司,成立于1993年,国内成立较早、在工商管理机关注册的大型专业期货公司,也是期货行业中资金充裕,实力雄厚的公司之一,主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。目前已形成立足珠三角地区,覆盖全国各主要城市,并通过香港和伦敦辐射全球衍生品市场的业务网络。
瑞达期货创建于1993年,2019年在深交所上市(股票代码:002961),是国内大型全牌照期货公司,业务涉及金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。目前在全国设立40多家分支机构,覆盖全国主要经济地区,是国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。
华泰期货是华泰证券控股子公司,成立于1994年,是中国首批成立的期货公司之一及全国首批获得投资咨询、资产管理、风险管理子公司业务创新试点的期货公司之一,主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。华泰期货以客户需求为核心,致力于成为金融衍生品领域集风险管理者、资产管理者、财富管理者、市场组织者于一体的现代金融机构。
光大期货是光大证券全资子公司,其前身南都期货成立于1993年,是国内首批专业期货公司之一,光大期货拥有国内全部期货交易所的会员席位,致力于打造一流交易平台,交易结算系统采用上期技术CTP交易系统,目前已在全国多个城市开设了多家分支机构。
南华期货成立于1996年,2019年在上交所上市(股票代码:603093),是中国金融期货交易所首批全面结算会员单位,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务、证券投资基金代销业务,为全球化金融衍生品服务平台,南华期货目前拥有8家分公司、3家全资子公司、30家营业部、员工约千人。